ICE bringt Krypto-Futures an die Börse – On-Chain-Zinsen folgen

Key Takeaways:

• ICE, Eigentümer der NYSE, listet sieben neue, barabgerechnete Krypto-Futures.
• Die Kontrakte basieren auf CoinDesk-Indizes wie dem CoinDesk 20 und Einzel-Assets wie Bitcoin und Solana.
• Als nächster Schritt sind Futures auf DeFi-On-Chain-Zinssätze (USDC Overnight Rate) geplant.
• Die Produkte zielen auf Institutionen, die Preis-Exposure ohne direkten Token-Handel suchen.

ICE erweitert sein Krypto-Angebot mit CoinDesk-Indizes

Der Finanzriese Intercontinental Exchange (ICE), bekannt als Eigentümer der New York Stock Exchange (NYSE), hat sein Engagement im Kryptomarkt deutlich ausgeweitet. Seit dieser Woche sind sieben neue Kryptowährungs-Futures an seiner Plattform handelbar. Die Kontrakte sind barabgerechnet und in US-Dollar denominiert, was sie besonders für institutionelle Anleger attraktiv macht.

Die neuen Produkte bieten Exposure zu:

• Breiten Marktindizes: CoinDesk 20 und CoinDesk 5
• Einzelnen Top-Kryptowährungen: Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL), XRP und BNB

Weil sie in Dollar und nicht in Token abgerechnet werden, richten sich die Produkte an Institutionen, die Preis-Exposure ohne die operativen und Verwahrungs-Hürden von Spot-Krypto suchen.

Der nächste große Schritt: Regulierte Derivate auf DeFi-Zinsen

Noch bedeutender als die Index-Futures könnte der angekündigte nächste Schritt sein. ICE plant, nach regulatorischer Prüfung, Futures auf die CoinDesk Overnight Rate für USDC zu listen.

• Dieses Produkt soll den annualisierten effektiven Zinssatz abbilden, den Kreditnehmer in dezentralen Finanzmärkten (DeFi) zahlen.
• Es handelt sich um ein krypto-natives Analogon zu traditionellen Overnight-Benchmarks wie SOFR.
• Solche Zinsprodukte verlagern den Fokus: Krypto wird nicht nur als Spekulations-, sondern auch als Kredit- und Liquiditätsmarkt betrachtet.

Warum das für den Markt wichtig ist

Die Initiative von ICE unterstreicht zwei wesentliche Trends:

1. Institutionelle Adoption: Die Nachfrage nach regulierten, sauber strukturierten Produkten wächst stetig. ICE bietet mit seinem etablierten Ökosystem die nötige Infrastruktur und Vertrauenswürdigkeit.
2. Reifung der Krypto-Märkte: Die Einführung von Zinsderivaten zeigt, dass sich der Sektor von einfachen Preiswetten hin zu komplexeren Finanzinstrumenten entwickelt. Trader können damit nicht nur auf Kursbewegungen, sondern auch auf Kreditkonditionen und Liquidität wetten.

ICE verwies zudem auf die bereits vorhandene Skalierung der CoinDesk-Indizes, an die bereits „zig Milliarden Dollar“ gebunden seien. Der CoinDesk 20 repräsentiere durch seine gewichtete Methodik den Großteil des digitalen Asset-Marktes. Die Expansion in Richtung On-Chain-Zinsen markiert einen logischen nächsten Schritt in der Integration traditioneller Finanzinfrastruktur mit der innovativen Welt der Kryptowährungen.